Gebyrfelle for de fleste

Unit link, også kalt fondskonto, gir deg muligheten til å flytte penger mellom forskjellige fond uten å måtte betale skatt av gevinsten underveis.

Men der stopper også fordelene.

For fondskunder som ikke har til hensikt å flytte pengene fra fond til fond, gjør Unit link sparingen bare dyrere: Som regel må du nemlig betale et tidvis høyt gebyr når du setter inn pengene på Unit linkkontoen.

I tillegg kommer et ekstra årlig gebyr på toppen av gebyret fondene selv tar for å forvalte pengene dine.

• Les også:

Bare fordelene

Blant de store tilbyderne av Unit linkprodukter er Vital, Storebrand og Nordea.

Aftenposten har gått gjennom informasjonen selskapene har lagt ut på sine hjemmesider.

Der er de flinke til å fortelle at du slipper gevinstbeskatning når du bytter fond, men pussig nok skriver ingen av de tre selskapene at du også mister det såkalte skjermingsfradraget, som gir deg skattefrihet på en del av avkastningen hvert år.

Over tid kan skjermingsfradraget føre til store skattebesparelser når du selger dine fondsandeler, men det får du altså ikke glede av med Unit link.

Det er også flere ulemper:

• Unit linktilbyderne tar et ekstra årlig gebyr på rundt 0,7–1 prosent på toppen av forvaltningsgebyret fondsforvalterne selv tar.

• Ekstragebyret gjør det særlig dyrt dersom du vil ha deler av porteføljen din i pengemarkedsfond. Disse har normalt svært lave gebyrer i utgangspunktet, så Unit linkgebyret vil ofte doble kostnaden din.

• Selskapene tar høye gebyrer når du setter inn pengene på Unit linkkontoen. I de fleste tilfeller vil det være snakk om 3-5 prosent av pengene du setter inn. Det er godt over hva det normalt koster å kjøpe andeler i aksjefond.

• Unit linkmodellen forutsetter at du oppnår bedre avkastning på pengene dine gjennom å flytte på porteføljen ofte. Det krever enten at du har flaks, eller er svært dyktig til å finne riktige fond til riktig tid.

• Selv om Unit linktilbyderne har mange fond i sitt utvalg, får du fortsatt ikke tilgang til alle fond på markedet.

Mer enn halvparten

Aftenposten har forsøkt å beregne når Unit link vil lønne seg.

Våre anslag tyder på at du må flytte på mer enn halvparten av porteføljen din – hvert år – for at du skal spare på å bruke Unit link.

Ekstrakostnadene og bortfallet av skjermingsfradraget spiser altså opp deler av besparelsen du får ved at du slipper gevinstbeskatning når du selger fondsandeler som har steget i verdi.

Flytter du derimot mer enn tre fjerdedeler av porteføljen din mellom forskjellige fond – og realiserer gevinster – hvert eneste år, vil du trolig spare mye på Unit link.

Ellers er det tilbyderen av produktet som vinner, fordi du betaler så høye gebyrer.

- Vi anbefaler Unit link for kunder med lang sparehorisont, som ønsker å ta del i verdiutviklingen i ulike markeder og sektorer gjennom fondssparing. Kunden bør som utgangspunkt være innstilt på å forvalte sin portefølje gjennom aktiv bruk av tilgjengelige fondsalternativer som alle er hentet fra anerkjente og dyktige forvaltere, sier produktdirektør Helge Søbstad i Vital Forsikring.

- Og hvorfor bør man ikke bruke Unit link?

- Unit linkprodukter egner seg ikke til ren banksparing over tid, da de årlige administrasjonskostnadene blir høye i forhold til forventet avkastning. Videre anbefales ikke Unit link dersom man ikke har intensjon om å forvalte sin portefølje gjennom aktiv bruk av de tilgjengelige fondsalternativer. Da kan det være gunstigere for kunden å spare direkte i fond. Kunder som har kort sparehorisont bør vurdere andre sparealternativer.

Kjenner du til andre gebyrfeller? Del dine meninger og erfaringer med andre lesere i kommentarfeltet til høyre.

Interessert i artikler om personlig økonomi? Meld deg på vårt nyhetsbrev her